并购重组是一种经济范围内的活动，此业务却必须要经过证监会的审核才能确认实施，那么并购重组审核要点包括哪些内容？
一、审核要点——交易价格公允性
1、资产基础法：是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。评估中在假设被评估企业持续经营的前提下，采用与企业各项资产和负债相适应的具体评估方法分别对被评估企业的各项资产及负债进行评估，以评估后的总资产减去总负债确定净资产评估价值。
2、收益法：是指通过将被评估企业预期收益资本化或折现以确定评估对象价值的评估思路。现金流折现方法(DCF)是通过将企业未来预期的现金流折算为现值，估计企业价值的一种方法，即通过估算企业未来预期现金流和采用适宜的折现率，将预期现金流折算成现实价值，得到企业价值。
3、市场法：是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。
市场法适用的前提是：①存在一个活跃的公开市场且市场数据比较充分;②公开市场上有可比的交易案例。
二、审核要点——盈利预测
1、涉及的盈利预测内容：
（1）标的资产盈利预测报告；
（2）上市公司备考盈利预测报告；
（3）评估报告盈利预测。
2、主要关注事项：
（1）假设前提是否合理，是否难以实现;
（2）预测利润是否包括非经常性损益；
（3）对未来收入、成本费用的预测是否有充分、合理的分析和依据；
（4）盈利预测报告中是否存在预测数据与历史经营记录差异较大的情形；
（5）盈利预测数据与历史经营记录差异较大的，相关解释是否合理；
（6）盈利预测报告中的预测盈利数据与评估报告中(收益法评估)的预测盈利数据及管理层讨论与分析中涉及的预测数据是否相符；
（7）盈利预测报告、评估报告及管理层讨论与分析中对未来的各项假设如不相符，相关解释是否合理
三、审核要点——持续盈利能力
1、重组完成后上市公司是否做到人员、资产、财务方面独立。财务方面独立包括但不限于独立开设银行账户、独立纳税，以及独立做出财务决策；
2、重组完成后上市公司负债比率是否过大(如超过70%)，导致上市公司财务风险很高；
3、重组完成后上市公司是否将承担重大担保或其他连带责任，导致上市公司财务风险明显偏高；
4、重组完成后控股股东或关联方是否占用上市公司资金，或上市公司是否为控股股东或关联方提供担保；
5、重组完成后上市公司与控股股东及其实际控制人之间是否存在同业竞争问题，如存在，是否已就同业竞争问题作出合理安排；
6、交易完成后上市公司收入是否严重依赖于关联交易，关联交易收入及相应利润在上市公司收入和利润中所占比重是否合理。
四、审核要点——资产权属
1、关注事项：
（1）标的资产是否已取得相应权证，如土地、房产、商标、专利、采矿权等；
（2）标的资产权属是否存在争议或限制；
（3）标的资产的完整性情况是否充分披露。
2、土地或房产未取得相关权证时：
（1）申请人是否补充披露尚未取得相应权证资产对应的面积、评估价值、分类比例，相应权证办理的进展情况，预计办毕期限，相关费用承担方式，以及对本次交易和上市公司的具体影响等。
（2）在明确办理权证的计划安排和时间表的基础上，关注是否提供了相应层级土地、房屋管理部门出具的办理权证无障碍的证明。
（3）本次交易标的资产评估及作价是否已充分考虑前述瑕疵情况，如未考虑，是否已提出切实可行的价值保障措施。
3、标的资产是否存在争议或限制：
（1）标的资产权属存在抵押、质押等担保权利限制或相关权利人未放弃优先购买权等情形的，申请人是否逐项披露标的资产消除权利限制状态等或放弃优先购买权等办理进展情况及预计办毕期限，是否列明担保责任到期及解除的日期和具体方式。针对不能按期办妥的风险，是否已充分说明其影响，作出充分的风险提示，提出切实可行的解决措施。
（2）标的资产作为担保物对应的债务金额较大的，关注是否已充分分析说明相关债务人的偿债能力，证明其具有较强的偿债能力和良好的债务履行记录，不会因为担保事项导致上市公司重组后的资产权属存在重大不确定性。独立财务顾问和律师是否对此进行充分核查并发表明确的专业意见。
4、标的资产的完整情况是否充分披露：
（1）上市公司拟购买(或出售)的资产涉及完整经营实体的，关注相关资产是否将整体注入(或置出)上市公司。除有形资产外，相关资产是否包括生产经营所需的商标权、专利权、非专利技术、特许经营权等无形资产。如包括，是否详细披露权属变动的具体安排和风险;如未包括，是否需要向关联方支付(或收取)无形资产使用费，如何确定金额和支付方式。
（2）涉及完整经营实体中部分资产注入上市公司的，关注重组完成后上市公司能否实际控制标的资产，相关资产在研发、采购、生产、销售和知识产权等方面能否保持必要的独立性。
（3）标的资产涉及使用他人商标、专利或专有技术的，关注是否已披露相关许可协议的主要内容，是否充分说明本次重组对上述许可协议效力的影响，该等商标、专利及技术对上市公司持续经营影响。
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